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斯彬波浪理论官网,波浪理论图解

波浪理论加强训练方法


波浪理论的学习,宜粗不宜细,一浪一浪去数是大忌,浪形越大、参与的人越多,波浪理论的准确性越高。
还有就是波浪理论也有局限性,其一就是对股价波动的幅度不具有判断能力,这点可以学习江恩理论来弥补,其二是转折形态判断能力不足,这点也要通过学习其他技术来弥补。
波浪理论是一种很优秀的分析理论,但并不是万能的,要结合其他方法一同分析。

图中波浪理论,总么数浪,现在是什么浪

浪是高手的游戏,您如果有兴趣不妨也看看,细细品位必有裨益。希望对朋友们有用。

先发两个图:推动浪数为5浪+调整浪数为3浪=共为8浪一循环




口诀一:
一三五浪可加长,每段细分五小浪;
另有等长九段波,顶底不连通道长;
三三相隔十五段,五三交错亦寻常;
波起浪伏有形状,常见上斜与扩张;
喇叭斜三现一浪,二浪之后走势强;
五浪若是此模样,分批减磅远危墙;
A浪止住回头看,A3A5不一样;
三波之字双回撤,五波右肩做B浪;
回撤二次分三五,三波弱来五波强;
B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳;
口诀二:
调整浪型有三种,之字平坦三角型;
之字三段a b c,5-3-5浪要记清;
特殊情况双之字,七波两个之字型;
平坦都是三三五,略与之字有不同;
九种变形不复杂,区别尽在BC中;
口诀三:
无论直三与斜三,浪型间隔皆3-3;
不管扩张与收缩,万变不离是五波;
三角整理四形态,怎么进去,怎么出来;
口诀四:
双三特例七段波,两波调整来组合;
待到整固突破后,上下波澜皆壮阔;

以下每张小的浪型图上都有一个字:

“推”表示推动浪;

“调”表示调整浪;

“弹”表示反弹浪;


口诀一详细说明:
一三五浪可加长,每段细分五小浪;



指的是推动浪的第一子浪,第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态,但有几个注意事项:
第一,若一子浪加长,即一子浪延伸,则三子浪和五子浪等长;
第二,若三子浪加长,即三子浪延伸,则一子浪和五子浪等长;
第三,若五子浪加长,即五子浪延伸,则一子浪和三子浪等长;

另有等长九段波,顶底不连通道长;


这段口诀的意思是说:
除了前面讲到的三种推动浪形态以外(即图一至三),


还有一种特殊的浪型(即图四),这种浪型的特点如下:


第一:该浪分为九个子浪;
第二:一子浪,三子浪,五子浪,七子浪,九子浪全部等长;
第三:四子浪底不破一子浪头,同样的,六底不破三头,八底不破五头,即所谓“顶底不连”。

斯彬解读波浪理论口诀-----主讲这是我们波浪理论里面俗称的天九波,在我们是市场中不多见,但是非常重要的形态,一波流通常就是它.

斯彬解读波浪理论口诀-----主讲延长浪:

当市场要去完成一个波大的推动浪行情,

市场有两种选择-     一种是1浪-3浪-5浪的长度差不多,这样够不成延长,

另一种就是1浪较小,市场选择了3浪或者5浪去出现一个被放大拉长的5波;

而且当3浪延长,5浪和1浪的长度会接近相等,

本要出现一波很大的行情,而1浪和3浪都没有出现延长,那市场只好选择在5浪去发飙了,

而且飙起来一波接一波的没完,更重要的时间不会很短。

进阶思维:

如果你就是市场的主宰,让你来安排一波很大很彪悍的推动行情,你会如何去安排呢?

很自然的你也是去安排一波像样的9波结构,

因为5波一次性完成不了如此大的时间和空间跨度!

还有必须阐明的一点,

我们的市场最多只有9波,如果你看到了13波甚至17波,在更大的级别它不过只是个9波,

这是我们市场的极限。

三三相隔十五段,五三交错亦寻常;
这句话的含义如下:
五浪形式的推动浪,都有十五个子浪(请再看一遍图一,图二和图三,5+5+5=15),

而图四的九浪推动,则是二十七个子浪(3*9=27);


“三三相隔”和“五三交错”指的是:推动浪并不只是前面四种形态(其他形态我以后会陆续讲解),


还有很多种,但浪型只有两种,

即所有子浪都由三个细浪组成或

所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成;

斯彬解读波浪理论口诀-----主讲推动浪

三三相隔是指推动与推动之间总是由3波结构相隔的,

五三交错是指所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成

A.    本章主要在讲推动浪的内部结构:   五浪形式的推动浪,1-3-5三个加起来一共十五个子浪(5+5+5=15)

B.  推动浪在理论上表现的是5-3-5-3-5,

实际情况是在大1浪部位可能需要勉强一点3-3-5-3-3也可以是,

这种地方的不标准是非常正常的事情,如果你觉得难或者不好把握那是能力还不够

C.  市场爱3不爱5,

市场整体上是调整多余推动浪的,

所以3波结构总是多于5波结构,即使是在一波推动行情中也会参杂一小部分的3波结构!

42浪图第一行第5、6,是失败的5浪,通常是第5浪自身具备5浪结构,


在牛市中无力超越3浪高点,熊市中无力跌破3浪低点,表现为不创新高的背驰。

我会继续帮助后面三十八种浪型。

波起浪伏有形状,常见上斜与扩张;
这一句的意思是说,上升楔形(即上斜三角形)和喇叭形(即扩张三角形)是两种很常见的浪型;

斯彬解读波浪理论口诀-----主讲

起伏

*起伏

是指大周期比如周图和月图级别看上去非常常见的形态是

倾斜三角形       {在迷茫的历史初期和末期都非常容易出现}

和扩张三角形   {扩张三角形在市场中波动率比较相近的两组币种会较容易出现}

喇叭斜三现一浪,二浪之后走势强;
五浪若是此模样,分批减磅远危墙;


这两口诀比较重要,请大家好好体会!意思是说:
如果喇叭(扩张三角形)或者上升楔形出现在第一浪中,那么后面会有一个很凶悍的二浪回调,但经过此波回调之后的三浪,走势将异常凌厉和凶猛!
但是如果喇叭(扩张三角形)或者上升楔形出现在第五浪中,那么就要高度警惕了!!因为后面紧跟着的将是直线下跌!(请参考上证指数月线见顶2245前的走势)(图见:一个关于波浪的帖子)

斯彬解读波浪理论口诀-----主讲

*如果喇叭{扩张三角形}或者上升楔形出现在第一浪中,

那么后面会有一个很凶悍的二浪回调,但经过此波回调之后的三浪,走势将异常凌厉和凶猛!

*如果喇叭(扩张三角形)或者上升楔形出现在第五浪中,

那么就要高度警惕了!!因为后面紧跟着的将是直线下跌!

A.  引导楔形后面的确容易带有杀伤力的一波下跌型锯齿型,     但是在中继引导楔形中更偏爱平台型调整

B.  在4浪和B浪的三角形中收缩三角形一定是多余扩张三角形的,

而且扩张三角形非常少,在正在来临时最不要及时的判断市场要走扩张三角形,

如果你想用扩张三角形来判断顶部的话最好采取右侧进场的策略,

因为这个地方多在强势区域,很容易止损!

C   .如果是标准的终结楔形就不用商量了,

楔形越是被压缩越是容易在后面直接放量,有把握则直接进场,把握不足右侧进场!


A浪止住回头看,A3A5不一样;
这句话的意思是指:上升五浪结束之后,会有调整浪A出现(这个大家都知道的);
这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由三个子浪组成,这一点很重要;

斯彬解读波浪理论口诀-4

波浪理论口诀之A浪止住回头看,A3A5不一样

-这条口诀在我看来是非常实用的一条,还得认真领会;

这句话的意思是指:

上升五浪走完之后,会有调整浪A出现;这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由三个子浪组成,这一点很重要;

A.  大多数波浪新手在面对一波强劲的推动行情打盹时,会对后面的调整浪如何展开感到非常迷惑,

因为调整浪可以以无穷的形态展开,虽然无穷,但A3还是A5直接帮助了我们区分市场后面到底要走3-3-5,还是5-3-5结构,

在真正的实际操作中会体会到一少部分的内部结构为5-3-3和3-3-3调整,

这种非正常调整正是在挑战你是否有一颗迎难而上的心,   突破之后你会觉得不过是个意外调整。

B  .A3和A5的关键在于一个是标准的3波结构,一个是标准的5波结构,

其中5波结构必须是一四不重叠或者引导楔形,

不满足5波结构的就是3波结构了,

这里大家只需要记住-

市场如果是A3起头,表示市场在这里不愿意深幅调整,更愿意缓慢加缓幅度的调整,

市场如果以A5起头加上B浪很小,则表示市场急着展开深幅更坏为杀跌式调整!

C.  对比波浪理论口诀,这一条至关重要,它的作用无处不在,

做为新手这里不得不提醒,

A3,A5 的作用不仅仅只是关注近距离的5分钟到30分钟小周期调整,

完全可以放大到天图甚至是周图级别,而且会更有效!

三波之字双回撤,五波右肩做B浪;
这句话的意思是指:如果调整浪A以三波段形式出现,其后的走势将是“双回撤”;
如果调整浪A以五波段形式出现,其后的走势将是“B浪反弹”;
注意:前面这段话有一个前提条件,就是前面上升浪中的第五浪必须是延伸浪(即前文所说的“五浪加长”)


斯彬解读波浪理论口诀-5

作为实战派解读三波之字双回撤,五波右肩做B浪

波浪理论口诀是讲用已知的A来推测后面B的调整属性,是非常重要的一条口诀:

三波之字双回撤:

推动之后的A浪如果走锯齿型(5--3--5)的3波结构,后面的B浪多以平台型为主;五波右肩做B浪:

A浪如果以五波结构出现,后面的上涨不管是一波流还是平台型调整都只是B浪,

如果你是折腾高手这里是非常好的右侧出场位!


回撤二次分三五,三波弱来五波强;(是指下跌的强弱)
所谓“双回撤”,是指的两个过程,A浪属于第一次回撤,其后的反弹是第二次回撤,并称“双回撤”。
我楼上的帖子要大家区分A浪是由三段还是五段组成,道理就在这里,因为只有三段组成的A浪才有‘双回撤“,五浪组成的A浪后面一定是B浪反弹,

两者的区别在于,

‘双回撤“之后可能会创新高(注意”可能“二字),

有展开新升浪的可能(再次提醒注意”可能“二字),

而B浪反弹后面紧跟着的一定是凶狠的C浪下跌!
假设A浪是由三段组成,

那么在A浪结束之后的第二次回撤(即向前五浪顶的回试)也有个强弱的问题,一般来说,如果A浪结束之后的第二次回撤由三段组成,那么它的走势就比较弱,过五浪顶的几率很小(很小不等于没有),反之,如果第二次回撤由五段组成,那么破五浪顶形成新升浪的可能性就非常大!(这最后一种情况是我们最需要关注的!)

斯彬解读波浪理论口诀-

回测二次分三五,三波弱来五波强:

这里是指

A浪如果是3波结构,具体细分为Aa-Ab-Ac,

其中   Ab如果离Aa的高点越近,则表示后面的调整会越弱{强弱由具体的回调幅度可以看出},

A浪如果直接走一个标准的朝五,则表示市场在即将不远的位置要展开1.382倍级别的C浪,

特别是B浪只愿意回调A浪的50%就走C浪时,C浪容易展开1.618倍级别的深幅调整!


B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳;


这句话的图是上面大图的第五行第六格;
它的意思很简单,如果A浪由5段组成,基本已经确定后面只是B浪反弹,不太可能创出新高(在江恩的波浪观中,B浪有时候也会创新高),大的升浪已经走完,可以以较轻的仓位去抢一下反弹,但切记要快进快出,这个时候的阳线一般比较长,但持续时间短(因为主力要引诱人在高位接盘),比较适合短线高手操作!

斯彬解读波浪理论口诀-

B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳;

B浪相对后面的C浪只能算右肩位置,所以细分的Ba-Bb-Bc中,  切记大一点的周期Bc行情也是不小的,

因为它是这3波中唯一的一个5波结构,当市场果真以大阳线展开,后面的小幅C浪4之后都是非常必要的出场位,不可在B浪的末期恋战,因为C浪说来就来!


口诀二的说明:

调整浪型有三种,之字平坦三角型;之字三段a b c,5-3-5浪要记清;
调整浪的浪型分为三种:即之字型整理,平坦型整理,和三角形整理,这个是常识,不多说了;重要的是后面这一句话,它的意思是说,调整浪是对主要趋势的反方向修正,在之字型整理中a和c段与主趋势方向相反,b段和主趋势方向相同(b段是对主要趋势的反方向修正的反方向修正),a段和c段都由5个小浪组成,b段由3个小浪组成;


其实我也觉得艾略特这样数浪有些机械和教条,但是没有办法,他至少还能创造出“波浪”这一学说,我们只有先照搬学会他的理论,才能在他的基础上改进和提高,以后才有可能超越他,创造出属于自己的理论,大家说是吗?(自己补充说明:之字型是指书上的锯齿型调整)
特殊情况双之字,七波两个之字型;
所谓“双之字”型,指的是一个“之字型”调整之后有一个“X”浪,然后再有一个“之字型”调整浪,加在一起以七浪的复杂形式完成调整(这种浪型不是很常见,多见于大熊股中,我记得“深科技97年以后的月线好象是这种情况”),这种浪型的结构是a(5)b(3) c(5) x a(5) b(3) c(5);
平坦都是三三五,略与之字有不同;九种变形不复杂,区别尽在BC中;


这一部分是个重点,请大家参考大图中的第二行,第三行和第四行的最后三张小图(这九张图是平坦型整理的九种形式,请印在你的大脑中,你将终生受益);


平坦型整理的浪型结构是a(3) b(3) c(5);

平坦型整理的九种方式分别是:
1:穿头破底型;
2:穿头平底型;
3:穿头藏底型;
4:平头破底型;
5:平头平底型;
6:平头藏底型;
7:缩头破底型;
8:缩头平底型;
9:缩头藏底型;


注意:穿头破底型的平坦型整理后面的拉升力度最大;


斯彬解读波浪理论口诀7

九种变形不复杂,区别尽在BC中:

该波浪理论口诀主要讲平台型调整的各种变形,变形的主要变量一个B浪,一个C浪:

调整浪是非常复杂的,又是非常简单的,

复杂在多变,简单在事后来看不过是个调整而已,

对于新手来说一点点了解到理解到领悟这9变不得不伤点脑筋:

1:穿头破底型;2:穿头平底型;3:穿头藏底型;

4:平头破底型;5:平头平底型;6:平头藏底型;

7:缩头破底型;8:缩头平底型;9:缩头藏底型;

这里并不需要如此复杂,九变不过正常调整,强B浪,弱C浪,强B弱C浪搞定!

强B浪   不过B浪穿过了A的高点,在强势行情中会容易出现,具体运用价值本站已经详细说明.

弱C浪   不过C浪本应该去破掉A浪的低点,但市场就是差一点点不破!

强B弱C为强B浪和弱C浪的组合,既穿头又不破角,

实际运用中需要很丰富的经验才能自信把握,完全可以在C浪的位置进场,因为那已经是右侧!

斯彬解读波浪理论口诀6

调整浪型有三种,之字平坦三角型;

之字三段a b c,5-3-5浪要记清;

特殊情况双之字,七波两个之字体;

平坦都是三三五,略与之字有不同;

今天解读的这条波浪理论口诀是非常简单的,但结合高级篇A+B之后就变得不简单了,高级的东西就藏的基础的背后,先从简单的学起

之字即锯齿型调整,

对于新手不得不提醒,锯齿型就是你经常看到非常直接非常彪悍的行情,

外表听起来是调整浪,具体到内部结构是5-3-5即推动-调整-推动,

其中有2个推动行情,而且后面的推动比前面的推动浪通常都要长!

双子字即两个锯齿型由一个3波结构连接起来的调整,

总的内部结构为3-3-3结构,具体的模型为:{A5-B3-C5}+x3+{A5-B3-C5};

平坦即平台型调整,

平台型调整内部结构3-3-5与锯齿型5-3-5,

就第一个3与5的区别,在时间上平坦型比锯齿型要长,幅度上锯齿型要大!

三角形调整最为熟悉,

内部结构3-3-3-3-3的全三结构,相比之字和平坦要少!


口诀三:
无论直三与斜三,浪型间隔皆3-3;
不管扩张与收缩,万变不离是五波;
三角整理四形态,怎么进去,怎么出来



三角形通常出现在第4浪中,

先于主要趋势的最后一轮动作(它也可能在a—b—c序列调整的b浪中出现)。

因此,在上升趋势中,我们可以说三角形既可能是看涨的,也可能是看跌的。

讲它看涨,是就它意味着趋势将恢复这层意义而言的。

而说它看跌,则是因为它表明在完成剩下的一个上涨浪之后,市场可能也就到顶了 。

三角形属于横向巩固形态,可以划分为五浪结构,其中每一浪又可以进一步细分为三浪结构。

?三角形的顶点(两条聚拢的直线的交点)常常标志着最后第5浪的完成时间。


这个口诀的含义非常简单:
三角形整理分为直角三角形整理,斜三角形整理,扩张三角形整理和收敛三角形整理四种方式,这四种方式有一个共性,即都由a,b,c,d,e五个子浪组成,每个子浪又都是又三个更低级别的小浪构成,口诀的重点不在这里,重点在最后一句:“怎么进去,怎么出来”,它告诉了我们怎样判断三角形整理的突破方向。一般来说,三角形在整理完毕之后,突破方向都和整理前的大趋势相同,即与五个子浪中的a子浪方向相反。。

斯彬解读波浪理论口诀8

无论直三与斜三,浪型间隔皆3-3;

不管扩张与收缩,万变不离是五波;

三角整理四形态,怎么进去,怎么出来;

波浪理论口诀最后一章主要讲市场上相对少见的三角形调整和双锯齿型调整:

不管是直角还是倾斜,收缩与扩张,内部结构皆为3波结构,而且总体a-b-c-d-e共5波完成,

如果三角形调整在4浪位置,不管形态多难看,e浪的终点就是5浪的起点!

怎么进去怎么出来形容的非常贴切,

三角形是一个暂时歇息的形态,也可以看着蓄势形态,从哪里来的就是在为哪里蓄积能量!


口诀四如下:
双三特例七段波,两波调整来组合;
待到整固突破后,上下波澜皆壮阔;
解释如下:所谓“双三”整理,指的是两个三浪整理用一个“x”浪相连接,共同构成一个七浪结构的调整浪,这两个三浪整理可以是之字型整理,也可以是平坦型整理或者三角型整理,可以任意组合,需要注意的是,这个整理过程非常漫长,而一旦整理完毕,就会将整理之前的趋势进行放大,也就是说,整理之前是上升趋势,则整理后有暴涨,反之,下降趋势中的“双三”整理,则孕育着暴跌!还有更特殊的“三三”整理,整理后的趋势会更加地强烈,大牛股或大熊股往往从这样的形态里面出现


斯彬解读波浪理论口诀

双三特例七段波,两波调整来组合;

待到整固突破后,上下波澜皆壮阔;

7波结构在市场中并不少见,

只要市场没有运行一个3-3-5自然就是3-3-3结构,那么这个调整自然就是双三调整也称为双之字,

如果这个形态非常的平缓则是一个很好的蓄势形态,一旦被突破后面会出现十分壮观的推动行情

日内买卖以多长周期确定趋势

小时图

日内买卖以多长周期确定趋势

[斯彬波浪理论]回答:交易中1小时是灵魂周期,是大周期和小周期的衔接桥梁,不管是新手还是老手,都以1小时为重要的参照标准!
1,如果你在操作中长线,那么1小时是你非常好的入场参照点
2,如果你是在操作短线,那么1小时是你当天或近几天非常好的趋势

什么是波浪理论?

美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特(R.N.Elliott)利用道琼斯工业指数平均(Dow Jones Industrial Average,DJIA)作为研究工具,发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特(IiR.N.Elliott)根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论,精炼出市场的13种形态(Patte·rn)或波浪(Waves),在市场上这些型态重复出现,但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。而后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值,这就是久负盛名的艾略特波浪理论。艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一种模式,每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类,最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期,而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何,每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。这个理论的前提是:股价随主趋势而行时,依五波的顺序波动,逆主趋势而行时,则依三波的顺序波动。长波可以持续100年以上,次波的期间相当短暂。

什么是波浪理论?

波浪理论
股价的波动与在自然中的潮汐现象极其相似,在多头市况下,每一个高价都会是后一波的垫底价,在空头市况下,每一个底价都会是后一波的天价。如果投资者能审时度势,把握股价的波动大势趋向的话,不必老围着股价的小小波动而忙出忙进,而随着大势一路做多或一路做空,这样既能抓住有利时机赚取大钱,又能规避不测之险及时停损,艾略特的波浪理论为投资者很好地提供了判别股价波动大势的有效工具。
艾略特(RaLPH Nelaon Elliot,1871-1948)是波浪理论的创始者,他曾经是专业的会计师,专精于餐馆业与铁路业,由于在中年染上重病,在1927年退休,长期住在加州休养。就在他休养的康复时期,他发展出自已的股价波浪理论,很显然,艾略特的波浪理论是受到道氏理论的影响,而有许多的共同点,道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释,而艾略物则在定量分析上提出了独到的见解。
艾略特的大量股市理论论文主要是在1939年发现的,在1946距艾略特去世前两年,艾略特明确地写下了波浪理论专著“Natre's lsw-The Secnt of the universe”。 这一书名听来有些夸大。这是因为艾略特自认为他的股市理论是属于大自然法则的一部分,这一法则支配人类所有的活动,我们暂且不去考究这一定言,而将注意力集中在他对股市规律的研究。
许多从事过波浪理论研究并在实际操作中付诸实施的投资者都曾会感到波浪理论不易领会,甚至望而生畏。波浪理论的基本原则其实很简单,读者在不久将会发现波浪理论涵盖的许多要点。看起来似曾相识,这是因为波浪理论的许多架构,相当符合道氏理论的原理和传统的图型技术。不过,波浪理论已超越传统的图型分析技术,能够针对市场的波动,提供全盘性的分析角度、得以解释特定的图形型态发展的原因与时机,以及图形本身所代表的意义,波浪理论同时也能够帮助市场分析师、找出市场循环周期的所在。
曾经有人说过,多数的技术分析,在本质上是属于逐势分析。道氏理论,且不谈其所有的优点,也是在趋势形成之后,才出现确认的讯号,波浪理论则能更进一步的对头部与底部作出预警讯号,而且能以较传统的分析方法加以确认,在以下的章节,我们将重点指出波浪理论与较为人熟知的图型分析的两者之间的共同点。
波浪理论(二) 数浪的基本规则
投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分,第一,为波浪的形态;第二,为浪与浪之间的比例关系;第三,作为浪间的时间间距。而这三者之间,浪的形态最为重要。
波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。 所谓数浪的基本规则,只有两条。如果投资者能对这两条基本数浪规则在平时运用中坚守不移,可以说已经成功了一半。
数浪的两条基本规则: 一、第三浪(第三推动)永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中,通常第三浪是最具有爆炸性的一浪,也经常会成为最长的一个浪。 二、第四个浪的底部,不可以低于第一个浪的浪顶。
除了以上两个在数浪时的铁律外,还有两个补充规则,这两个补充规则并非是牢不可破的铁律,它主要是帮助投资者能更好的判别浪型,协助正确数浪工作。
补充规则一:交替规则,如果在整个浪形循环中,第二个浪以简单的形态出现,则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。第二浪和第四浪就性质而言,都属于逆流行走的调整浪,而调整浪的形态有许许多多种子类型。这条补充规则,能较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来发展和变化,从而把握住出入的时机。
补充规则二:股市在上升一段后进入调整期,尤其是当调整浪乃属于第四浪的时候,多数会在较低一级的第四浪内完成。通常性情况下,会在接近终点附近完结。这条补充规则主要是为投资者提供调整的终结点,从而使投资者了解在调整临近终结时,应注意做多、做空时的策略。不使投资者操作犯方向性的大错,铸成不可逆转的局面。
波浪理论(三) 波浪的特性
波浪理论在具体运用中,常常会遇到较为难以分辨的市况,发现几个同时可以成立的数浪方式。所以,投资者有必要了解各个波浪的特性。
第一浪 在整个波浪循环开始后,一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以,在实际走势中,大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期,所以,市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变,因此,跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度,通常都较大。
第二浪 上面已经提过,通常第二浪在实际走势中调整幅度较大,而且还具有较大的杀伤力,这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束,第二浪的特点是成交量逐渐萎缩,波动幅度渐渐变窄,反映出抛盘压力逐渐衰竭,出现传统图形中的转向形态,例如常见的头肩、双底等。
第三浪 第三浪在绝大多数走势中,属于主升段的一大浪,因此,通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是:第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪,其上升的空间和幅度亦常常最大;第三浪的运行轨迹,大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪;在成交量方面,成交量急剧放大,体现出具有上升潜力的量能;在图形上,常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破,给人一种突破向上的强烈讯号。
第四浪 从形态的结构来看,第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第四浪的运行结束点,一般都较难预见。同时,投资者应记住,第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。
第五浪 在股票市场中,第五浪是三大推动浪之一,但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看,经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中,二、三线股会突发奇想,普遍上升,而常常会升幅极其可观。
A浪 在上升循环中,A浪的调整是紧随着第五浪而产生的,所以,市场上大多数人士会认为市势仍未逆转,毫无防备之心,只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现,平坦型形态与三字形形态,它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。
B浪 B浪的上升常常会作为多方的单相思,升势较为情绪化,这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来,还以为上一个上升尚未结束,在图表上常常出现牛市陷阱,从成交量上看,成交稀疏,出现明显的价量背离现象,上升量能已接济不上。
C浪 紧随着B浪而后的是C浪,由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟,一轮多头行情已经结束,期望继续上涨的希望彻底破灭,所以,大盘开始全面下跌,从性质上看,其破坏力较强。
波浪理论(四) 波浪等级划分
艾略特波浪理论中的基本信条之一是“时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本的形态发展。波浪在其运行中可以拉长,亦可以缩短,但其根本的形态则永恒不变。”根据上述理论,一个超级循环的波浪,与一个极短线的波浪(例如分时价格走势)比较,其基本的形态与会依照一定的模式进行。分析的方法亦大同小异。所不同者,乃涉及的波浪级数高低有异而已。
在艾略特的波浪理论中,他将股市运动中的波浪级数分为九级,从他那时研究所得到的资料将最小至最大的波浪给予不同的名称。不过名称对于波浪分析者工作实际上并不重要。通常而言,一个超级循环的波浪可包含数年甚至数十年的走势。至于微波和最细波,则属于短期的波浪,需要利用每小时走势图方能加以分析。
由以上的论述,我们可以对股市的波浪划分情况作个结论:
1、股价的运动方式不是单纯的呈一条直线,而是如波浪起伏而变化的。
2、推动波或主要趋势行进方向相关的波浪,可细分为五个小级波浪,修正波或者和主要趋势行进方向相反的波浪,可细分三个更小等级的波浪。
3、当一个完整股市的八波运动构成一个周期(五升三跌)后,这个周期便又成为另一个更大等级的股市周期中的一部分。
4、波浪的形状会成为扩张或紧缩式行进,但其基本形态并不因时间而改变。
波浪理论(五) 神奇数字系列
神奇数字系列
一、斐波南希数列为波浪理论的结构基础
艾略特,波浪理论的开山祖师,在1934年公开发表波浪理论,指出股市走势依据一定的模式发展,涨落之间,各种波浪有节奏地重复出现,艾略特创立的波浪理论,属于一整套精细的分析工具,包括下列三个课题:1、波浪运行的形态;2、浪与浪之间的比率;3、时间星期。
艾略特在1946年发表的第二本著作,索性就命名为《大自然的规律》(Nature's Law)。波浪理论第二个重要课题,系浪与浪之间的比率,而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。艾略特在《大自然的规律》一书中谈到,其波浪理论的数字基础是一系列的数列,是斐波南希在13世纪时所发现的,因此,此数列一般却称之谓斐波南希数列。
神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列,但其间展现的各种特点,令人对大自然奥秘,感叹玄妙之余,更多一份敬佩。 其实早在中国《道德经》第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛:“道生一,一生二,二生三,三生万物。”神奇数字系列包括下列数字: 1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987,1597……直至无限。
构成斐波南希神奇数字系列的基础非常简单,由1,2,3开始,产生无限数字系列,而3,实际上为1与2之和,以后出现的一系列数字,全部依照上述简单的原则,两个连续出现的相邻数字相加,等于一个后面的数字。例如3加5等于8,5加8等于13,8加13等于21,……直至无限。表面看来,此一数字系列很简单,但背后却隐藏着无穷的奥妙。
二、平方的秘密
俄罗斯著名数学家韦罗斯利夫,曾经发表的神奇数字研究论文报告中,提示许多有关斐波南希神奇数字的神秘性,其中之一就是神奇数字平方的秘密。
1、由1开始,可能随意选取连续出现的相邻两神奇数字,数目可不限,先将这些神奇数字进行平方,然后将平方所得数字进行相加,其和必定等于最后一个神奇数字与接着出现的下一个神奇数字相乘。
2、除了上述出现的两个连续出现的神奇数字的平方具有的神奇的关系外,还具有两个相隔出现的神奇数字平方的神奇关系。其方法就是两相隔神奇数字的高位神奇数字的平方减去低位神奇数字的平方,两平方数字之差的结果必然属于另一个神奇数字。例: 5×5-2×2=21 8×8-3×3=55 13×13-5×5=144…… 由上述分析,读者不难理解,平方在波浪理论的定量分析上亦占有一定的地位。例如,全世界独一无二的惊世股票豫园商城从其100元的票面飚升至10000元之上,正巧是其起始价的平方值附近。是否我们可斗胆地说,沪市的起点是100附近,则未来等待它的目标10000点?!
三、神奇数字比率 波浪比波浪之间的比例,经常出现的数字,包括0.236, 0.382, 0.618以及1.618等,这些数字中的0.382和0.618我们亦称之为黄金分割比率。实际上,上述比率的来源,亦来自于神奇数字系列。
1、在斐波南希的神奇数字系列中,任取相邻两神奇数字,将低位的神奇数字比上高位的神奇数字,其计算的结果会逐渐接近于0.618,数值位愈高的数字,其比率会更接近于0.618。 2、在斐波南希的神奇数字系列中,任取相邻两神奇数字,若与上述相反,将高位的神奇数字比上低位的神奇数字,则其计算的结果会渐渐趋近于1.618。同理,数值位取得愈高,则此比率会愈接近于1.618, 3、若取相邻隔位两个神奇数字相除,则通过高位与低位两数字的交换,可分别得到接近于038.2及2.618的比率。 4、将0.382与0.618两个重要的神奇数字比率相乘则可得另一重要的神奇数字比率:0.382×0.618=0.236 上述几个由神奇数字演变出来的重要比率:0.236,0.382,2.618以及0.5(其中0.236和0.618是著名的黄金分割比率)是波浪理论中预测未来的高点或低点的重要工具。
四、神奇数字与股价波浪 在波浪理论的范畴内,多头市况(牛市)阶段可以由一个上升浪代表,亦可以划分为五个小浪,或者进一步划分为二十一个次级浪甚至还可以继续细分出长至八十九个细浪,对于空头市况(熊市)阶段,则可以由一个大的下跌浪代表,同样对一个大的下跌浪可以划分为三个次级波段。或者可以进一步地再划分出十三个低一级的波浪甚至最后可看到五十五个细浪。
综上所述,我们可以不难理解地得出这样的结论,一个完整的升跌循环,可以划分为二、八、三十四或一百四十四个波浪。在此不难发现,上面出现的数目字,包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144,全部都属于神奇数字系列。
浪与浪之间的比率关系,亦经常受到斐波南希神奇数字组合比率的影响,下面我们介绍神奇比率与度量浪与浪之间的比例关系的具体运用:
1、对于推动浪来说,如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话,则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间,都将会趋向于一致。也就是说,当推动浪中的第三浪在走势中成为延伸浪时,则其他两个推动浪,第一浪与第五浪的升幅和运行时间将会大致趋于相同。假如并非完全相等。则极有可能以0.618的关系相互维系。
2、第五浪最终目标,可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估,他们之间的关系,通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。
3、对于A-B-C三波段调整浪来说,C浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。C浪的长度,在实际走势中,会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标:A浪浪底减A浪乘0.618;
4、对于对称三角形的整理形态的波浪走势来看,在对称三角形内,每个浪的升跌幅度与其他浪的比率,通常以0.618的神奇比例互相维系。
所以,波浪理论与神奇数字,关系亲密。为使读者能较好地运用神奇数字对波浪的定量分析,下面列出与神奇数字比率及其派生出来的数字比率的特性:
(一)0.382:第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比,B浪的回吐过程(ABC浪以之字形运行);
(二)0.618:大部分第二浪的调整深度。对于ABC浪以之字形出现时,B浪的调整比率。第五浪的预期目标与0.618有关。三角形内的浪浪之音质比例由0.618来维系;
(三)0.5:0.5是0.382与0.618之间的中间数,作为神奇数比率的补充。对于ABC之字型调整浪,B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。
(四)0.236:是由0.382与0.618两神奇数字比率相乘派生出来的比率值。有时会作为第三浪或第四浪的回吐比率,但一般较为少见,常常是在事后才如梦初醒,调整过程已经结束;
(五)1.236与1.382:对于ABC不规则的调整形态,我们可以利用B浪与A浪的关系,借助1.236与1.382两神奇比例数字来预估B浪的可能目标值;
(六)1.618:由于第三浪在三个推动浪中多数为最长一浪,以及大多数C 浪极具破坏力。所以,我们可以利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系和C 浪与A浪的比例关系; 对于斐波南希神奇系列数字,读者已经了解到在波浪理论中,尤其在对波浪理论的定量分析中,起着极其重要的作用。其中0.382与0.618为常用的两个神奇数字比率。其使用频率较其它的比率要高得多。
在使用上述神奇数字比率时,投资者和分析者若与波浪形态配合,再加上动力系统指标的协助,能较好地预估股价见顶见底的讯号。
另一方面,如果回吐幅度超过45%,则可以断言0.382的支撑或阻力作用已失去。
同样,当调整幅度超过70%时,亦表明0.618防线宣告失守。根据上述原则,投资者在具体操作时可以利用它来设置停损点。
波浪理论(六) 波浪理论的四个基本特点
波浪理论的四个基本特点
1、股价指数的上升和下跌将会交替进行。
2、推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。
3、在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环。
4、时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长,也可以缩细,但其基本型态永恒不变。
总之,波浪理论可以用一句话来概括:即"八浪循环"。
波浪理论(七) 波浪的形态
波浪的形态
如何来划分上升五浪和下跌三浪呢?一般说来,八个浪各有不同的表现和特性:
第1浪:(1)几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的第一部分,第1浪是循环的开始,由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;(2)另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,经验看来,第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪:这一浪是下跌浪,由于市场人士误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅,当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小时,第2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现转向型态,如头底、双底等。
第3浪:第3浪的涨势往往是最大,最有爆发力的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,市场投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,例如裂口跳升等,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,由于第3浪涨势激烈,经常出现"延长波浪"的现象。
第4浪:第4浪是行情大幅劲升后调整浪,通常以较复杂的型态出现,经常出现"倾斜三角形"的走势,但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。
第5浪:在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况,在第5浪中,二、三类股票通常是市场内的主导力量,其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股),即投资人士常说的"鸡犬升天",此时市场情绪表现相当乐观。
第A浪:在A浪中,市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为一个暂时的回档现象,实际上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等,但由于此时市场仍较为乐观,A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。
第B浪:B浪表现经常是成交量不大,一般而言是多头的逃命线,然而由于是一段上升行情,很容易让投资者误以为是另一波段的涨势,形成"多头陷井",许多人士在此期惨遭套牢。
第C浪:是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅大,持续的时间较长久,而且出现全面性下跌。
从以上看来,波浪理论似乎颇为简单和容易运用,实际上,由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环,大循环中有小循环,小循环中有更小的循环,即大浪中有小浪,小浪中有细浪,因此,使数浪变得相当繁杂和难于把握,再加上其推动浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态,使得对浪的准确划分更加难以界定,这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。
波浪理论(八) 波浪理论的几个基本要点
波浪理论内容的几个基本的要点
1、一个完整的循环包括八个波浪,五上三落。
2、波浪可合并为高一级的浪,亦可以再分割为低一级的小浪。
3、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
4、1、3、5三个波浪中,第3浪不可以是最短的一个波浪。
5、假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪,其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
6、调整浪通常以三个浪的形态运行。
7、黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
8、经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。
9、第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
10、波浪理论包括三部分:型态、比率及时间,其重要性以排行先后为序。
11、波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场,其准确性越高。
波浪理论(九) 波浪理论的缺陷
波浪理论的缺陷
1、波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场,运作错误足以使人损失惨重。
2、甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪(WaveCount)完全是随意主观。
3、波浪理论有所谓伸展浪(ExtensionWaves),有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想。
4、波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延,亦即是升市时可以无限上升,都是在上升浪之中,一个巨型浪,一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪,跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑,等于纯粹猜测。
5、艾略特的波浪理论是一套主观分析工具,毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险,出错机会大于一切。
6、波浪理论不能运用于个股的选择上。
波浪理论(十) 波浪理论与道琼理论
波浪理论与道琼理论
其实在艾略特波浪理论产生之前,就已有人在研究观察美国工业指数变动时发现,股价指数的升落与涨跌,尽管在某一时点上是随机不定的,但就股价指数的一段时期的波动来看,它的涨跌起落的市场趋向犹如海洋的潮汐波动,是有规律可循的。这种认为股价指数的涨跌波动就象海潮起落的观点,就是道氏理论的主要精髓。
道琼理论的创始人是美国的查尔斯·道(Charles Dow)。此理论的重要印证工具是美国的运输平均指数和工业平均指数,由于上述两个工具是在同一市场上运行的,所以两者其中之一的走势变化必定和另一个走势变化相互辉映,彼此印证。道琼理论中的最重要原则和观点如下:
1、价的涨跌导致大盘平均指数的上下落差,而指数上下波动的现象必定反映出对大盘供需的影响因素。除了一些人类暂时无法控制的且无法避免的自然灾害,如地震、气象天气等无法由指数走势上看出来外,指数的波动是反映出市场中供需波动的结果。
2、道琼理论把市场的趋势分为三类:主要趋势(主波级)、次等级以及微波级。查尔斯·道将市场的这种划分情况比喻为海流运动中的潮流(主波级)、海浪(次等波级)和浪花(微波级)。在这三种波动级别中,以主波级的趋势最应为投资人所需关心和追踪的,通常作为股价的主波级在其运行发展过程中,其时间跨度会长达几个月,在国外较为规范的市场中,主波级行进时间会长达一年甚至数年,次等波级的走势趋势在时间上一般为数周或数个月,而微波浪花则以天作为时间单位来进行的。
3、主波级(主要趋势)的发展阶段,查尔斯·道在道琼斯理论中把它划分为三段层次: 第一阶段为打底过程。此时以股价的发展形态看,往往是成交量极度萎缩,市场极不热络,股价处于一种圆弧状的谷底,利空渐渐出尽的情况,较有远见的投资者正悄悄地寻觅时间逐级介入。 第二阶段为底部完成向上。这一阶段一般属于技术派人士开始渐渐介入,市场经济情况开始改善,股价开始上升。 第三阶段为行情成长爆发。第三阶段主要体现在大众投资者开始积极参与,大量利多消息开始在市场中和新闻媒体间传播。市场的投机气氛开始愈来愈浓厚。
4、量价须互相配合。道氏认为在股价走势图中,成交量应为研判股价走势讯号的重要配合工具。量须放大作为股价上升的动力与多头市场的现象。如市道是处在空头市道下,当股价下跌时,量会扩大,而对于一个反弹上升,反而量会缩小,呈现典型的价量背离现象。
股价在运行途中,市场的各种情况在没有出现任何反转迹象前,股价运行的原有趋势仍会维持着有效的运动。投资者和分析者可借一些技术分析工具来对股价的小波段进行研判,作些即时短线买卖。如支撑线与阻力线、股价走势的形态分析、股价趋势线与股价平均成本线的分析等。通过这些技术上的综合统计分析,来观察市势是否有反转讯号的出现,从而抓住顺势而为的先机,或及时入场或准时退出。
艾略特的波浪理论,在其基本观察和判断股价的波动机理和原则有着非常相似的论点,波浪理论和道琼理论两者都有一个共同的认识,就是股价走势在一个攻击推动浪中,走势应该在发展的过程较为坚挺稳健,且其指数形态亦能够以良好的面貌配合走势发展。但是当市场处于整理修正类的股价波动时,两者则会发生分歧而无法相互印证,尤其是道琼理论,它验证走势趋向的工具主要是工业指数和运输指数,因为查尔斯·道认为运用两个指数确定一个主要趋势后,会相互印证,而当两个指数产生不同而背离情况时,道琼理论和波浪理论相互就会出现无法印证的情况。
应该说,艾略特波浪理论中的大部分观点与道琼理论是相互吻合的,只是艾略特的波浪理论在定量方面对股价走势的描述要强于道琼理论,波浪理论只需要用一个大盘的指数就能对市场全貌走势作出诠释